Kolia MARMELADNY (buisnescat) wrote,
Kolia MARMELADNY
buisnescat

США. "Фискальный обрыв" - проблема или... отвлечение внимания?

«Фискальный обрыв» это надувательство, которое создали для отвлечения внимания политиков, средств массовой информации и общественности от других значительных проблем.
«Фискальный обрыв» - это автоматическое урезание расходов и увеличение налогов для сокращения дефицита на не очень значительную сумму в течение десяти лет, в случае, если Конгресс не предпримет никаких действий для урезания расходов и поднятия налогов. Несмотря на все страхи, фискальный (или бюджетный) обрыв не представляет из себя большой опасности по сравнению с цунами деривативов и пузырями, раздувающимися на рынке облигаций.
Согласно данным Управления по контролю за обращением валюты за 4 квартал 2011 года, около 95% от всех деривативных ставок объёмом в 230 триллионов долларов держали всего 4 американские финансовые организации: JP Morgan Chase Bank, Bank of America, Citibank, и Goldman Sachs. После отмены закона Гласса-Стигалла эти честные коммерческие банки фактически превратились в казино, использующие не только собственные деньги, но и деньги вкладчиков для открытия ставок на… процентные ставки, курсы валют, ипотечные займы и цены на сырьевые товары и акции. И эти ставки во много раз превысили не только ВВП США, но и мировой ВВП. В действительности, азартные игры только одного JP Morgan Chase Bank уже равны мировому ВВП.


По данным Управления по контролю за обращением валюты за первый квартал 2012 года, общая доля деривативов американских банков упала незначительно. А доля деривативов 4 американских ведущих банков так и составляет почти весь общий объём деривативов, который многократно превышает все их активы или рисковый капитал. Доля деривативов всего четырёх американских банков в 3,3 раза превышает общемировой ВВП.
Такая ситуация существенно беспокоит ФРС США и после объявления третьего раунда валютного стимулирования (QE-3), то есть, печатания необеспеченных денег для выкупа долговых обязательств казначейства, а также токсичных банковских активов, было объявлено об удвоении покупок в рамках третьего раунда. Целью валютного стимулирования является поддержание уровня цен на долг, а это позволяет поддерживать и ставки банков на высоком уровне.

То, что ФРС печатает деньги для спасения этих четырёх банков, заставляет нервничать держателей долларов как в стране, так и за её пределами. И если инвесторы начнут выходить из доллара, а его обменный курс упадёт, стоимость финансовых инструментов, поддерживаемая выкупами ФРС, также упадёт, и процентные ставки подскочат. Тогда единственным способом поддержки доллара станет поднятие процентных ставок. Однако в этом случае держатели облигаций будут разорены, а ставка по правительственному долгу просто взорвётся.
Всячески раздуваемая истерия по поводу бюджетного обрыва несущественна по сравнению с угрозой от деривативов. Однако в США всячески скрывают реальную опасность за мнимой.
«Бюджетный обрыв» это надувательство, которое создали для отвлечения внимания политиков, средств массовой информации и общественности от других значительных проблем. Он представляет из себя автоматическое урезание расходов и увеличение налогов для сокращения дефицита на не очень значительную сумму в течение десяти лет, в случае, если Конгресс не предпримет никаких действий для урезания расходов и поднятия налогов. Несмотря на все страхи, бюджетный обрыв не представляет из себя большой опасности по сравнению с цунами деривативов и пузырями, раздувающимися на рынке облигаций.

Согласно данным Управления по контролю за обращением валюты за 4 квартал 2011 года, около 95% от всех деривативных ставок объёмом в 230 триллионов долларов держали всего 4 американские финансовые организации: JP Morgan Chase Bank, Bank of America, Citibank, и Goldman Sachs. После отмены закона Гласса-Стигалла эти честные коммерческие банки фактически превратились в казино, использующие не только собственные деньги, но и деньги вкладчиков для открытия ставок на… процентные ставки, курсы валют, ипотечные займы и цены на сырьевые товары и акции. И эти ставки во много раз превысили не только ВВП США, но и мировой ВВП. В действительности, азартные игры только одного JP Morgan Chase Bank уже равны мировому ВВП.
По данным Управления по контролю за обращением валюты за первый квартал 2012 года, общая доля деривативов американских банков упала незначительно. А доля деривативов 4 американских ведущих банков так и составляет почти весь общий объём деривативов, который многократно превышает все их активы или рисковый капитал. Доля деривативов всего четырёх американских банков в 3,3 раза превышает общемировой ВВП.

Такая ситуация существенно беспокоит ФРС США и после объявления третьего раунда валютного стимулирования (QE-3), то есть, печатания необеспеченных денег для выкупа долговых обязательств казначейства, а также токсичных банковских активов, было объявлено об удвоении покупок в рамках третьего раунда. Целью валютного стимулирования является поддержание уровня цен на долг, а это позволяет поддерживать и ставки банков на высоком уровне.
То, что ФРС печатает деньги для спасения этих четырёх банков, заставляет нервничать держателей долларов как в стране, так и за её пределами. И если инвесторы начнут выходить из доллара, а его обменный курс упадёт, стоимость финансовых инструментов, поддерживаемая выкупами ФРС, также упадёт, и процентные ставки подскочат. Тогда единственным способом поддержки доллара станет поднятие процентных ставок. Однако в этом случае держатели облигаций будут разорены, а ставка по правительственному долгу просто взорвётся.

Всячески раздуваемая истерия по поводу фискального обрыва несущественна по сравнению с угрозой от деривативов. Однако в США всячески скрывают реальную опасность за мнимой.


http://www.activistpost.com/2012/12/the-fiscal-cliff-is-diversion.html


***

ИМХО
Согласен с автором статьи – Полом Крэйгом Робертсом. Поднятая истерия в связи с так называемым – «фискальным обрывом» явно принимает гипертрофированный характер. В практике спецслужб такой приём носит название – «отвлечение внимания на негодный объект» ))).
По «фискальному обрыву» политики смогут договориться. А вот что делать с «деривативным цунами» - никто не знает…
Tags: США, банки США, деривативы, интересно
Subscribe

  • Китай планирует закупку золота ...

    Власти Китая приняли решение увеличить импорт золота в страну. Согласно имеющейся информации агентства Routers, банки страны получат разрешение на…

  • О росте инфляции в ведущих валютах мира ...

    Статистика за месяц март 2021 года показала, что в США и Еврозоне наблюдается заметный рост инфляции. Эти новости помогли цене золота снова вернуться…

  • Тревожные выводы дяди Дага ...

    Под катом я разместил мнение экономиста и аналитика Дагласа Кейси по поводу статьи, которая появилась на страницах частной аналитической компании…

  • Post a new comment

    Error

    Comments allowed for friends only

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

  • 0 comments