Kolia MARMELADNY (buisnescat) wrote,
Kolia MARMELADNY
buisnescat

Что происходит и к чему ведёт...

Почти 100 лет назад (а если точно, то в 1916 году) В.Ленин написал книгу «Империализм, как высшая стадия капитализма». В ней он констатировал, что в конце XIX — начале XX века капитализм стал монополистическим, и что такой капитализм является последней стадией развития этой общественно-экономической формации. Классик несколько поспешил с вынесением смертного приговора капитализму и человечеству пришлось ждать еще целый век, пока, наконец, мы воочию не стали свидетелями его смертных конвульсий.
Внешне всё выглядит пока прозаично. Мир капитала вошел в фазу нулевых и отрицательных процентных ставок. И это не какие-то «временные трудности», а новое устойчивое качество экономики. Капитализм — это модель, при которой высшей (конечной) целью участников экономической деятельности является прибыль (в виде промышленного, торгового дохода или ссудного процента). Прибыль обеспечивает прирост капитала и он становится, как говорил классик марксизма - «самовозрастающей стоимостью». Так вот... «самовозрастание» капитала закончилось и началось его «убывание».


Ядром капиталистической модели являются банки с их ссудным процентом. В банковском секторе сейчас можно проследить уникальные метаморфозы процента. Современный банк, это депозитно-кредитная организация. Она привлекает денежные средства на депозиты под определенный процент и выдает кредиты под более высокий процент. После финансового кризиса 2007−2009 годов в мире стало наблюдаться массовое явление по снижению депозитных процентов. И нынче такая тенденция зашла так далеко, что в некоторых странах и в некоторых банках депозитные проценты (не только реальные, но и номинальные) ушли в отрицательную зону.
Первыми, отрицательные проценты по депозитам стали устанавливать центральные банки. И пионером в этом деле стал ЦБ Швеции. За ним последовало еще несколько европейских ЦБ. В июне прошлого года Европейский центральный банк (ЕЦБ) понизил депозитную ставку с 0 до значения минус 0,1. Подобные действия объяснялись тем, что денежные власти старались преодолеть экономическую стагнацию, заставив коммерческие банки кредитовать экономику, а не отсиживаться в «тихой депозитной гавани».

Через некоторое время эпидемия отрицательных процентных ставок по депозитам стала захватывать и частные коммерческие банки. Начало этому положили банки Швейцарии. Справедливости ради следует признать, что и раньше некоторые из них брали деньги с клиентов за размещение денег на депозитах. Но это была плата за «услугу» по сохранению конфиденциальности. Но сегодня банковская тайна в Швейцарии почти полностью ликвидирована, поэтому отрицательные ставки по депозитам не представляют собой плату за деликатную «услугу» банка клиенту. Они продиктованы экономическими условиями банковского бизнеса.
Следует отметить, что денежные власти Швейцарии поощряют подобную процентную политику своих банков, т.к. она сдерживает приток свободных капиталов в эту страну из всей Европы. Финансовая и экономическая нестабильность в Европейском союзе повышает инвестиционную привлекательность Швейцарии (даже несмотря на то, что там ликвидирована банковская тайна). Однако, мощный приток денег в Швейцарию резко повышает курс швейцарского франка, а это создает большие проблемы для экономики страны. В связи с этим в Швейцарии сложилась парадоксальная ситуация, когда банки защищаются от наплыва клиентов с помощью отрицательных процентов по депозитам.

Но вот уже и в соседней Германии ряд банков также объявил об отрицательных депозитных процентах и у этого есть своё объяснение. Отрицательные проценты по депозитам — вынужденная мера, поскольку у банков резко «просели» доходы по активным операциям. Особенно по кредитным. По кредитам до отрицательных процентных ставок пока ещё не дошло, но положительные значения в некоторых случаях снизились до 2−3%. Деньги стали почти бесплатными, с учетом того, что имеет место хотя бы небольшая инфляция.
В этой непростой ситуации банкам уже невыгодно заниматься своим традиционным депозитно-кредитным промыслом. Поэтому, они уходят на финансовые рынки, перенося центр тяжести своих активных операций с кредитов на инвестиции. Но под «инвестициями» на самом деле скрываются банальные спекуляции с разного рода финансовыми инструментами. Впрочем, на финансовых рынках для спекулянтов тоже наступают тяжелые времена. В Европе за последние два-три года появилось большое количество государственных долговых бумаг с отрицательным процентом. Спекулянты, конечно, пытаются играть и с такими «картами», но это крайне непривычно и не приносит больших прибылей. А убытки случаются все чаще и чаще...

Впрочем, феномен нулевых и отрицательных процентных ставок пока в основном наблюдается в странах «золотого миллиарда». Там снижению процентных ставок по депозитам, кредитам и финансовым инструментам очень способствуют финансовые власти, которые проводят политику «количественных смягчений». Проще говоря, центральные банки включили «печатные станки», непрерывно вбрасывая в экономику громадные количества денег. Таким образом, происходит «перепроизводство» денег. А при «перепроизводстве» любого товара цена на него начинает падать. И деньги в этом смысле исключением не являются.

А вот на периферии мирового капитализма центральным банкам строго-настрого запрещено заниматься «количественными смягчениями». Им приказано заниматься прямо противоположным — «количественным ужесточением». Проще говоря, проводится сжатие денежной массы. Поэтому на периферии мирового капитализма процентные ставки остаются (пока ещё) на высоком уровне.
Для мировых ростовщиков Уолл-стрит, лондонского Сити и других банковских центров страны периферии являются неким «спасательным кругом». Здесь они продолжают себя чувствовать как классические финансовые капиталисты. Впрочем, рано или поздно эпидемия отрицательного процента доберется и до периферийных стран мирового капитализма. И есть признаки, что уже добирается...

В 2015 году капитал начал уходить из периферии мирового капитализма в страны «золотого миллиарда», и в первую очередь - в США. Согласно данным Института международных финансов, в III квартале 2015 года инвесторы продали активов в развивающихся странах на сумму 40 миллиардов долларов и полученные деньги вывели в зону «золотого миллиарда». Это худший квартальный показатель оттока капитала с 2008 года. Акулы капиталистического бизнеса изрядно обглодали страны «третьего мира» и теперь возвращаются в свои «тихие гавани». Самые последние опросы компаний периферийных стран, как сообщил нам последний номер журнала The Economist, показывают, что у более чем 20% компаний процентные платежи превышают их доходы до уплаты налогов.
Согласно другим источникам, во многих странах «третьего мира» чистые прибыли (т.е. прибыли после уплаты налогов) корпоративного сектора сопоставимы с расходами на обслуживание внешних долгов. Корпоративный долг в развивающихся странах вырос в пять раз за последнее десятилетие и сегодня составляет порядка 18 триллионов долларов (или более 70% ВВП), отмечает британский журнал The Economist.

Отчасти феномен движения капитала в зону «золотого миллиарда» с нулевыми или даже отрицательными процентными ставками можно объяснить тем, что эпоха так называемых пассионарных капиталистов уже прошла. И сейчас мы имеем дело с капиталистами, которые выбирают безопасность, вынужденно жертвуя прибылью.
В свое время классик марксизма писал: «Обеспечьте 10% прибыли, и капитал согласится на всякое применение, при 20% он становится оживленным, при 50% положительно готов свернуть себе шею, при 100% он попирает все человеческие законы, при 300% - нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы». Эти слова принадлежат не Марксу, а Томасу Джозефу Даннину, классик лишь его цитировал в своей работе. Но в любом случае, дух капитализма эти слова передают очень точно.

Сегодняшний капитализм уже иной. В начале текущего года Яков Ротшильд, президент и основной акционер инвестиционного фонда RIT Capital Partners, опубликовал ежегодный доклад об итогах деятельности фонда за 2014 год. В нем он признал, что в ближайшие годы главной целью бизнеса будет не приращение капитала, а его сохранение. Смысл его высказывания таков: надо, мол, пережить тяжелые времена, а потом вернемся вновь к своему привычному и любимому делу - наращиванию капитала.
Однако, боюсь разочаровать господина Ротшильда, ибо возврата к прошлому не будет. Рекомендую перечитать «Капитал», в котором классик формулирует закон — тенденцию нормы прибыли к понижению. Все полтора столетия норма прибыли действительно понижалась, сегодня она уже на уровне «плинтуса». Так что совокупный капитал увеличиваться не будет, поскольку реальный рост ВВП уже закончился и начнется жестокое время «черного передела» остатков капитала. Так что большинство капиталистов, лишенных былой «пассионарности», будут искать убежище где угодно, даже в финансовых инструментах с отрицательным процентом.

В середине сентября прошло заседание совета управляющих Федерального резерва США. Все напряженно ждали этого заседания, поскольку на нем должен был решаться судьбоносный вопрос - поднимать или не поднимать учетную ставку ФРС? Иначе говоря - возвращаться к временам классического капитализма со ссудным процентом или продлить «процентные каникулы»? Федеральный резерв постановил продлить «процентные каникулы», так как чиновникам ФРС пришлось выбирать между «плохим» и «совсем плохим». И если судить по принятому решению, «плохим» они посчитали сохранение процентной ставки, близкой к нулю. А «совсем плохим» — её повышение. Ибо если деньги перестанут быть почти бесплатными, это может ввести американскую экономику в «штопор» с непрогнозируемыми экономическими, социальными и политическими последствиями.

Страны периферии мирового капитализма тоже облегченно вздохнули. Ведь даже установление учетной ставки ФРС на уровне 1−2% стало бы для них огромной проблемой: началось бы массовое бегство капитала в «страну обетованную», т.е. - в финансово-банковскую систему США. Все знают поговорку: «Нет ничего более постоянного, чем что-то временное». Программы «количественных смягчений» в США (а позднее и в других странах Запада) были запущены как «временные». Однако отказаться от них Запад уже не сможет. На днях министерство финансов объявило, что процентная ставка по казначейским бумагам США была установлена на нулевой отметке. Это знаковое событие, свидетельствующее о том, что вернуться к прежнему капитализму уже не выйдет.
Классики марксизма-ленинизма говорили, что в процессе капиталистического накопления норма прибыли (и ссудный процент как основная форма прибыли) будет неумолимо понижаться и это неизбежно должно привести к «смерти» капитализма. С этим можно согласиться. Правда, при этом стоит добавить, что у классиков не хватило воображения допустить, что ссудный процент может опуститься ниже нуля. Отрицательные процентные ставки по сути подсказывают нам, что капитализм превращается в труп. Но при этом почему-то ни у кого пока не хватает смелости зафиксировать факт смерти.

Говоря об антагонистических противоречиях капитализма, классики делали вывод о том, что на смену капитализму обязательно придет социализм. Но с этим полностью согласиться не получается, ибо никакого «железного» детерминизма в истории нет и быть не может. «Хозяева денег» осознают, что существовавшая в течение нескольких веков капиталистическая модель экономики и общества себя изжила. И в «плановом порядке» могут готовить человечество к переходу к другой модели, где они могли бы также оставаться хозяевами, но уже не денег, а всего мира как совокупности ресурсов - материальных производительных сил и всех людей на планете.
Причем власть над людьми должна распространяться и на их сознание. Без понимания этих тектонических процессов в мировом капитализме трудно понять многие сегодняшние события в мире: появление ИГИЛ, войну на Ближнем и Среднем Востоке, «переселение народов» в Европу, «демократическую революцию» на Украине и т.п. Всё это элементы гигантского проекта по трансформации обреченного капитализма в иную социально-экономическую формацию, которую можно условно назвать «новым рабовладельческим строем». И противостоять новому рабству можно лишь в том случае, если есть понимание того, в чем состоят планы нынешних «хозяев денег».


Валентин Катасонов


***

ИМХО
Мнение о том, что в странах «золотого миллиарда» уже видны зачатки грядущего тоталитарного общества, высказывались и ранее. Это так, несмотря на то, что «защита прав человека» пока остаётся непременным атрибутом политики развитых стран в отношении всего остального мира. Подобная практика давления пока просто выгодна. Но позже, когда кризисные явления в экономике и социальной сфере Запада станут нести в себе угрозу правящим элитам, всё может круто поменяться. Как по мановению волшебной палочки станут возникнуть ситуации во внешний и/или внутренней сфере (скорее всего - мнимые), якобы представляющие «угрозу демократическому миру и его ценностям», что потребует «консолидации общества» с постепенным переходом к системе, построенной на принципе «дёрнешься - тебе конец». И всё это будет проходить под маркой приоритета «безопасности для государства и общества в целом» над всем остальным.
Tags: интересно, капитал, капитализм, мнение, по ходу дела, хозяева мира, чего ожидать
Subscribe

  • Всего лишь репетиция ...

    Прошедшим летом в Беверли-Хиллз, штат Калифорния, произошло необычное «ограбление». Агенты ФБР взяли под контроль здание компании «US Private…

  • Под кастрюлей на плите немного добавили газа ...

    На ежегодной конференции Morgan Stanley Laguna, прошедшей на прошлой неделе, крупные корпоративные бизнесмены предупредили о сложной ситуации со…

  • Шоу будет продолжаться...

    Вероятность дефолта по гособлигациям США в 2021 году можно считать минимальной. Как это уже не раз случалось, жёсткая позиция сторон в Конгрессе в…

  • Post a new comment

    Error

    Comments allowed for friends only

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

  • 2 comments