Kolia MARMELADNY (buisnescat) wrote,
Kolia MARMELADNY
buisnescat

Category:

Куда бредём мы с Пятачком... /слова из песни Винни-Пуха/.

Подкатом, я разместил довольно объёмную статью британского финансового аналитика - Алeсдeрa Маклауда. Она посвящена разбору технологии, которая позволяет США извлекать баснословные дивиденды при помощи долларовой системы из всех остальных стран мира. Интересно и то, чем всё это может закончиться (по версии Мaклaуда).


Принято считать, что военная мощь и технологии США гарантируют достижение любых поставленных целей. Однако, с тех пор, когда войска США вторглись в Ирак в 1990 году, любой успех на начальном этапе с лихвой перевешивали неудачи и непредвиденные последствия в дальнейшем. Беспристрастные аналитики однозначно порекомендовали бы Америке прекратить всякие военные действия за рубежом, но при этом для многих из них очевидно, что за милитаристской политикой США стоят какие-то иные причины.
В настоящее время Китай, многие годы остававшийся стратегической мишенью для США, обеспокоен эскалацией угроз в адрес Северной Кореи, и не без основания. Между Южной Кореей и Китаем существуют хорошие торговые отношения и поэтому китайцам совершенно не нужно обострение ситуации на корейском полуострове. Китай не хочет, чтобы Америка «обеспечивала безопасность» на территории, примыкающей к его границам. Россия также имеет границу с Северной Кореей и разделяет опасения Китая по этому поводу.
Исходя из возможного возобновления военных действий в Корее (официально они так и не закончились в 1953 году), Китай и Россия стараются избежать обострения ситуации. Президент КНР Си Цзиньпин высказал в связи с этим свою оценку действиям Трампа, что, с его точки зрения, возможно, и стало наиболее веским основанием для встречи в Мар-а-Лаго. О ракетном ударе против Сирии Трамп сообщил Си Цзиньпиню во время десерта, как бы между прочим, демонстрируя тем самым свою силу и пытаясь впечатлить оппонента. Однако, Си Цзиньпинь воспринял такой поступок, скорее, как проявление непрофессионализма и даже слабости, а, возможно, и обсудил свою встречу с Путиным, поделившись с ним и этим впечатлением.
Между Россией и Китаем достаточно прочные отношения и, скорее всего, они согласуют стратегические меры реагирования на американскую агрессию как в Корее, так и в Сирии. Но какой будет их реакция, если Америка продолжит обострять ситуацию с Северной Кореей, Сирией и, возможно, Ираном? Вот в чем вопрос…

Ещё осенью 2015 года самый влиятельный стратег Народно-освободительной армии, генерал-майор Цяо Лян изложил свою стратегическую философию на форуме Центрального комитета коммунистической партии Китая и его мнение можно вполне воспринимать как мнение китайского руководства.
Экономический анализ и выводы Цяо, в этой связи, очень важны и представляют собой немалый интерес. При этом их стоит понимать не только буквально, но и местами читать между строк. Кроме того, доклад предоставлен для изучения иностранным государствам с тем, чтобы предупредить их об истинных мотивах, которые движут Америкой. Так что, зная об этом, пойдем дальше…
Основной тезис Цяо гласит: США используют доллар в национальных интересах, управляя с его помощью внешней торговлей и финансированием. Многие знакомы с мнением, что вывоз долларов и распространение по всему миру долларового кредитования способствуют благосостоянию самой Америки и крупных банков страны, а резервный статус американской валюты играет жизненно важную роль для экономики США. Но Цяо в своем докладе пошел дальше, заявив, что поскольку теперь доллар не привязан к цене на золото, США, опять же в своих интересах, запустили цикл экономических подъемов и спадов среди зарубежных потребителей доллара.

Американцы уже давно используют следующую тактику: выпускают долговые обязательства, которые помогают вернуть доллар обратно в США. Они придумали такую игру - одной рукой печатают деньги, другой берут их взаймы. Объем денег увеличивается за счет печати. Увеличивается он и за счет займов. Такая финансовая экономика, когда деньги зарабатываются с помощью денег, намного проще настоящей экономики, основанной на промышленном производстве.
После 15 августа 1971 года, Америка постепенно начала отходить от реальной экономики в пользу виртуальной, превратившись, в конце концов, в государство с «пустой» экономикой. На сегодняшний день внутренний валовой продукт (ВВП) США достигает 18 триллионов долларов, но только 5 триллионов из них поступают из реального сектора экономики.
Выпуская долговые обязательства, США возвращают из-за океана огромные суммы денег на три своих крупнейших рынка: на продовольственный, рынок гособлигаций и фондовый рынок. США повторяет такой цикл снова и снова: печатает деньги, вывозит их за рубеж, а затем возвращает назад. Благодаря такой схеме Америка и стала финансовой империей.
Иными словами, благосостояние Соединенных Штатов поддерживается за счет проведения операций «накачки и сброса», ставшей возможной благодаря резервному статусу доллара и заменившей в существенной мере промышленное производство. Стоит прояснить один момент: доллары, принадлежащие зарубежным потребителям, в подавляющей массе, никогда физически не покидают территорию США - передается лишь их функция. Правильнее будет сказать, что правительство США выводит доллары из внешней торговли и инвестиций, чтобы вкладывать их в облигации. Такое возможно за счет повышения риска использования доллара в других сферах, кроме владения американскими облигациями.

Первым циклом, по определению Цяо, стало распространение долларов с целью начала экономического подъема в Латинской Америке в середине семидесятых годов прошлого века. В следствии ослабления доллара стали развиваться банковские кредиты. А когда появилась угроза инфляции, Америка подняла процентные ставки, чтобы укрепить доллар, заставив этим перейти с более рискованных операций на безопасное владение облигациями и, в связи с этим, в Латинской Америке начался мощный финансовый кризис. Такая ситуация позволила американским инвесторам впоследствии выкупить производственные активы по минимально возможным ценам (так называемые - облигации Брейди). А затем, по мере снижения процентных ставок, американский рынок акций начал укрепляться, начиная с 1981 года.
Второй цикл был направлен на юго-восточную Азию и распространялся за счет ослабления доллара, случившегося в 1986 году. В 1995 году доллар начал укрепляться, достигнув высшей точки за счет «медвежьего налета» на тайский бат, прошедшего затем в Малайзии, Индонезии и других странах региона. Феномен «азиатских тигров» был создан, а затем разрушен, но не самими странами, а приливами и отливами долларовых вложений. Цяо отмечает, что тогда Китай избежал американской ловушки. Тогда доллары снова потекли обратно, в американские активы, способствуя на этот раз технологическому буму, продлившемуся еще два года.

Цяо зашел настолько далеко, что важнейшим событием XX века назвал не две мировые войны, а отказ Америки от золотого стандарта в 1971 году. Это впечатляющее заявление. И хотя он достаточно убедительно рассказывает о событиях, приведших к такой ситуации, слабым местом его анализа стало положение о том, что Америка намеренно придерживалась стратегии «накачки и сброса». Тогда стратеги истинных хозяев Америки пока ещё не могли в достаточной степени контролировать происходящие события.
Реальной причиной роста процентных ставок в США в 1980-81 годах была попытка остановить вышедшую из-под контроля инфляцию в самих США. В связи с этим, крах Латинской Америки не был преднамеренным. Азиатский же кризис стал, главным образом, результатом неправильных инвестиций и открытого воровства капитала, а не продуманных действий американского правительства. По словам Цяо, именно с помощью выпуска долговых обязательств Америка смогла тогда целенаправленно вывести доллары из иностранных инвестиций. Цяо, возможно, очень убедительно описал выгоды Америки от этого цикла «накачки и сброса», но распространение выпущенных гособлигаций было привязано, главным образом, к кредитным циклам, а не результатам каких-то хитростей со стороны хозяев Америки. Но мы можем согласиться с наблюдениями Цяо относительно последствий неправильного руководства финансовыми делами страны в тот период.
Ту часть анализа, где Цяо говорит о последующих действиях Америки, критиковать становится уже сложнее. По его словам, Саддама Хусейна свергли за политику продажи нефти за евро вместо долларов. Это так, но сложно утверждать, что после этого господству доллара уже больше ничего не угрожало. Согласно версии Цяо, распад Югославии ставил целью подрыв статуса евро. В тот момент евро потерял 30% своей стоимости и утратил доверие как ведущее средство расчетов в международной торговле.
Далее Цяо переключает внимание на современный цикл (2015 год) управления долларом, утверждая, что сегодняшняя цель США - это Китай. Цитирую:

«Все было точно, как часы. В течение шести лет американский доллар оставался крепкой валютой. Но в 2002 году он начала слабеть. Следуя тому же сценарию, следующие десять лет доллар оставался слабым. В 2012 году американцы начали готовиться к укреплению своей валюты. Подход не изменился: создание кризиса в другом регионе.
Но Америка слишком заигралась с огнем (на своем собственном ипотечном рынке) и в 2008 году вогнала в кризис сама себя. Подъем доллара пришлось несколько отложить.
Если мы признаем существование цикла индекса доллара и то, что Америка живет, таким образом, за счет других стран, то легко придем к выводу - теперь очередь Китая делиться с Америкой. Почему? Потому что Китай привлек крупнейшие мировые инвестиции».


В то время, когда Цяо зачитывал свой доклад Центральному комитету коммунистической партии Китая, рухнул шанхайский рынок акций, и с тех самых пор начался отток капитала, практически неподвластный китайским властям. По мнению Цяо, все указывает на проведение в Китае операции «накачки и сброса». Однако Китай сумел защититься от американских финансовых атак, национализируя банки и контролируя капиталы. В результате таких мер только иностранцы могли продавать юани и покупать доллары или выводить доллары из своих операций и вкладывать их в гособлигации США. Таким образом, удалось максимально ограничить ущерб.
Кроме того, Китай прекрасно умеет подстраиваться под ситуацию. Пока Америка наращивала свои военно-морские силы в тихоокеанском регионе, оставив Китай на время в покое, он потихоньку увеличивал свое влияние на Западе. В основу лег проект «Шелкового пути», позволивший уже сейчас пускать товарные поезда из Китая до Мадрида и Лондона.

Китай предпочитает, чтобы все торговые расчеты происходили в юанях, и всегда готов одолжить немного своим партнерам, если понадобится. Со временем, взаиморасчеты в юанях будут конвертироваться в золото через Шанхайскую фьючерсную биржу; юань проникнет настолько глубоко на рынок, что постепенно превзойдет доллар и станет основной валютой расчетов, но Цяо пока молчит по этому поводу. Подробнее этот вопрос мы разберем ниже.
Неотъемлемой частью анализа Цяо является понимание того, что Китайская империя не только превзойдет Америку в плане торговых отношений, но и станет сильнее за счет понимания слабостей американского финансового империализма. Такое будущее прогнозирует Цяо в своем докладе.
Давайте на секунду предположим, что все его тезисы достоверны, тогда угрозы Трампа обострить военную обстановку в Северной Корее и/или Сирии принимают совершенно другую окраску. Если поверить в то, что хозяева США планировали «нажиться» сперва на Латинской Америке, а затем и на Юго-Восточной Азии в конце 1990-х, то мы вправе полагать, что стратегические советники правительства США поняли, что подобные манипуляции с курсом доллара являются мощным финансовым оружием, благотворно воздействующим на национальное финансовое положение и удерживающим под контролем всех врагов США. Угрозами в адрес Северной Кореи, США способны добиться оттока долларов из торговли и инвестиций в Южной Корее, а также Японии, и их возврата в американские гособлигации.

В этой связи, если проанализировать, это сможет решить две насущные проблемы США. Во-первых, можно будет убедить Конгресс расширить пределы дефицита бюджета, ибо во время накалённой предвоенной ситуации всегда проще заставить Конгресс выделить государству деньги. Во-вторых - привлечь необходимый долларовый капитал для покупки казначейского долга, не прибегая к увеличению процентных ставок. Правительство США вполне понимает, что нужно глушить высокие процентные ставки, чтобы снизить риск начала полномасштабного долгового кризиса.
Но, как и в случае с азиатским кризисом, Китай, кажется, не собирается позволить оттоку капитала подорвать ситуацию в стране.

Общественность в США конечно же этого ничего не знает, но Америка уже проиграла финансовую войну против Китая и ищет новую жертву, переключив свое внимание на Корейский полуостров и Ближний Восток. Трамп видимо осознаёт, что единственный способ сохранить свое президентство - это инициировать отток капитала из-за границы в Америку, а для этого нужно повысить потолок государственного долга. Именно это и стало причиной неожиданной смены его взглядов.

Весьма вероятно, что в Японии и Южной Корее ознакомятся с докладом Цяо и догадаются об истинных мотивах Америки, а значит, постараются избегать торговых операций с использованием больших объёмов долларов. Частные сектора этих стран не сразу поймут подобную динамику финансовых потоков, поэтому окажутся в числе жертв, а правительство и крупные корпорации соскользнут с американского крючка. Все это в результате способно привести к появлению нового мира, где доллар начнет быстро терять свои позиции всеми признанного денежного знака мировых сбережений и торговой валюты, потому что у Америки больше не останется жертв для операций «накачки и сброса». Когда это случится, доллар почти наверняка резко потеряет свою покупательную способность, а цена на золото в долларах поднимется.
Отчет Цяо наверняка подвергся цензуре из-за отсутствия какого-либо упоминания в нем китайской стратегии по накоплению золота. Хотя Цяо быстро заметил важную взаимосвязь между долларом и золотом в годы бреттон-вудской системы, в докладе ничего не сказано о том, почему Китай копит золото с момента введения в силу новых регламентов в 1983 году, возложивших эту функцию на Народный Банк. Также не объясняется и то, почему после открытия Шанхайской биржи золота в 2002 году золото стало активно предлагаться обычным гражданам и почему Китай так много инвестировал в золотодобычу, став крупнейшим его производителем в мире, а правительство до сих пор сохраняет монополию на аффинаж и очистку золотого лома. В отчете ничего не сказано о том, что бы позволило понять, почему очищенные Китаем золотые слитки никто никогда не видел за пределами этой страны.

Китай сосредотачивает все внимание на накоплении золота для себя и своих граждан. Начиная с 2002 года, жители Китая приобрели от 12000 до 14000 тонн золота, и предположительно с 1983 года государство накопило на разных счетах не менее 20000 тонн благородного металла.
Но Китай пошел еще дальше — он хочет контролировать мировой рынок, превратив Шанхайскую золотую биржу в крупнейшую в истории биржу физического золота. Китай уже ввел золотые фьючерсные контракты в юанях, а в скором времени появятся и контракты на нефть, также в юанях. Следуя логике, когда будут введены нефтяные контракты в юанях, импортеры нефти фактически начнут продавать нефть за юани и, следовательно, за золото.
Одним простым действием Китай готов изменить систему ценообразования на нефть с долларов на золото. Но на курок он, по-видимому, нажмет только тогда, когда избавится от своих основных долларовых запасов и создаст резервный фонд товарных ресурсов. А когда нефть начнет продаваться через китайские фьючерсные рынки, то следом пойдут и другие товары.

Для Америки вся эта ситуация не должна стать сюрпризом. Ведь Китай уже почти поставил ей шах и мат на геополитической шахматной доске. Поэтому, цена на золото в долларах резко возрастет, что приведет к потере покупательной способности доллара и положит конец его необоснованно высоким привилегиям, которыми Америка наслаждалась с 1971 года, отказавшись от золотого стандарта. Потенциально, это будет смертельный удар для бумажного доллара.

Вывод:

Китай смотрит вперед и имеет собственное мнение по поводу того, как Америка управляет своей финансовой империей, повышая благосостояние за счет всех остальных стран. Китай защитил себя, и все попытки Америки подорвать экономику этой страны уже провалились. Теперь внимание США направлено на другие страны. Недавнее разжигание военных настроений против Северной Кореи, Сирии и, возможно, Ирана, по большей части, вызваны желанием убедить Конгресс поднять долговой потолок и привлечь иностранные капиталы в гособлигации США, существенно не увеличивая при этом процентные ставки - вот почему Трамп изменил свое отношение к иностранным делам.
Сегодняшняя попытка «накачки и сброса» в отношении экономик Японии и Южной Кореи через обострение ситуации в Северной Кореи, а также стран Ближнего Востока с долларовыми активами через эскалацию напряженности в Сирии, Северном Ираке и Иране, скорее всего, станет последней из подобных попыток. Публикация Китаем анализа Цяо предупредила всех государственных стратегов мира о применении такой практики, тем самым снизив её эффективность. Для Америки заканчиваются глупцы, с которых можно было бы содрать деньги.

Уже виден конец игры доллара и процветания Америки за счет других государств и, конец этот, скорее всего, выльется в последний кризис доллара. Китай может положить всему конец в любой момент, просто введя запланированные фьючерсные контракты на нефть и золото в юанях. Став достаточно ликвидными, нефтяные компании смогут фактически продавать нефть за золото, эффективно восстанавливая ценовую политику, действовавшую до 1971 года.
Но поскольку Китай до сих пор владеет гигантским количеством государственных облигаций США и долларов, то, возможно, он захочет немного повременить с нанесением своего смертельного удара. Но такой удар, так или иначе, все равно будет нанесен. Главная цель Китая - лишить Америку возможности получать прибыль за счет доллара, к которому привязаны все цены. По логике вещей, это значит, что нефть и другие ключевые товары должны оцениваться в золоте, как это было до шока Никсона в 1971 году, когда средствами расчета стали необеспеченные валюты. Так что США следует быть осторожнее, чтобы не приблизить свой собственный конец.


***


ИМХО
Я больше чем уверен, что Штаты не станут безучастно смотреть на то, как рушится их благополучие, обретенное после 1971 года. И здесь вполне возможны варианты… включая самые критические. Ведь хозяева Америки не прибегнут к использованию оружия массового поражения только в одном случае – если они будут ясно осознавать, что сами живыми из этой мясорубки не выйдут. А если говорить о Китае, то прежде чем там решатся на уничтожение всевластия доллара, Поднебесной придется основательно подготовиться, в плане всестороннего укрепления своих вооруженных сил, а если точнее – вывести их на качественно новый уровень.
Китайцы этим занимаются, судя по тому с какой скоростью прирастает их военно-морской флот (чего стоит новый огромный завод по серийному производству атомных подводных лодок!). И можно быть уверенными, что в той же степени они занимаются своей стратегической ракетной составляющей.
А в целом, от перспективы того, что нынешняя ситуация в мировой экономике добром не разрешится, становится очень тоскливо… (((.
Tags: КНР, Китай, США, валютная политика, доллар США, интересно, по ходу дела, юань
Subscribe

  • Дядя Эгон предупреждает ...

    Нынешние валюты многих стран мира вступили в свою заключительную стадию существования, по итогам которой их внутренняя стоимость будет стремиться к…

  • Готовимся к 2023 году ...

    В рамках реформы кредитно-денежной системы Банк России ещё весной 2021 года выпустил две дорожные карты о наличных и цифровых рублях: 1. Основные…

  • Куда ведёт цифровизация?

    Цифровые валюты центральных банков не будут являться криптовалютами. Просто они будут иметь цифровую форму записи в регистре (который может вестись…

  • Post a new comment

    Error

    Comments allowed for friends only

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

  • 0 comments