October 20th, 2011

Облигации правительства США начали активно "сливать"...



Китай стал сокращать свои запасы облигаций правительства США после снижения в августе текущего года рейтинга суверенных долговых обязательств США. Минфин Поднебесной в срочном порядке диверсифицирует свои резервы в иностранной валюте, с учётом долговых проблем США и кредитного кризиса в странах Европы.
Можно предположить, что страшный «День-Х», когда иностранные Центробанки и крупные частные инвесторы активно начнут избавляться от своих запасов казначейских облигаций США стремительно приближается.
Всего неделю назад было невозможно предположить, насколько бурной будет реакция Китая на решение Сената США относительно законопроекта, который по сути грозит полномасштабной торговой войны с Китаем. И вот, за неделю, которая завершилась 12 октября, 17,7 миллиарда долларов списано с казначейского депозитарного фонда ФРС, а это означает, что в КНР выразили своё недовольство весьма чётко и громко.

Collapse )

Какую опасность таят производные финансовые инструменты (деривативы)?

Деривативы на общую сумму 600 триллионов долларов никуда не делся. Наоборот, он всё активнее концентрируется в банковских структурах, и особенно в США. Согласно недавнему отчёту Управления валютного контроля, в 2009 году в США пять банков владели 80% деривативов. А сейчас всего четыре банка владеют 95,9% всех американских деривативов. Что это за банки? Их названия всем известны: JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs.
Деривативы (производные ценные бумаги) сыграли существенную роль в обвале мировой экономики, и можно было бы предположить, что к настоящему моменту политики уже должны бы упразднить их рынок. Однако, они это не делают…
Вместо того чтобы на определённом этапе разобраться с этой проблемой, регуляторы позволили выйти деривативам из-под контроля и результатом этого стала бомба замедленного действия в 600триллионов долларов деривативного рынка.
Стоимость мировых деривативов оценивается на сумму более чем 600 триллионов долларов. Разумеется, это условная стоимость активов с высокой долей заёмных средств. Это уточнение является очень важным, потому что когда говорят об активах с высокой долей заёмных средств (опционы и деривативы), с небольшим количеством собственных денег можно контролировать непропорционально большие суммы, которые могут быть в 5, 10, 30 и в исключительных случаях даже 100 раз больше чем реальные инвестиции.

Collapse )