Kolia MARMELADNY (buisnescat) wrote,
Kolia MARMELADNY
buisnescat

Рано говорить - "прощай"! Но к этому нужно готовиться...



Десятки лет американский доллар полностью доминировал в международной торговле, и особенно на нефтяных рынках. Это привело к огромному спросу на доллары, и стало существенным фактором в его оценке как валюты. Статус резервной валюты добавил ему стоимости и привело почти к нескончаемому спросу на американские долговые облигации, как средство для хранения резервов. Доступность кредитования в долларах и обеспечение всей глобальной торговли позволил американскому правительству брать взаймы без ограничений и тратить не считая.
Доллар дал США невероятную власть и влияние во всем мире. Но времена меняются. По мере того как экономики развивающихся стран начинают приобретать больший вес, США теряют свои позиции сверхдержавы. Во многих странах думают над тем, как уменьшить влияние США на их дела. И уход от доллара является весьма действенным вариантом.
На протяжении последних лет Китай, Россия и некоторые другие, без лишнего шума подписывали между собой соглашения, направленные на снижение роли доллара в международной торговле. Несколько крупных нефтедобывающих стран начали продавать нефть не только за доллары, а ООН и МВФ выпустили доклады с изложением доводов в пользу необходимости создания новой мировой резервной валюты.
Доминирование доллара не настолько безраздельно, как многие считают. Более того, Соединённые штаты уже не являются той великой сверхдержавой, которой были когда-то. Об этом говорит и ситуация с Иранской нефтью.
Американские союзники из Европы согласно команде из Вашингтона сократили импорт иранской нефти. Однако большое число покупателей иранской нефти не чувствуют необходимости придерживаться этой линии, да и сам Иран не считает необходимым подчиняться приказам из США. Некоторые страны возражали против санкций США в отношении Ирана и отказались их поддержать. Другие, более осторожные, предпочли просто продолжать торговать с Ираном в обход санкций.


Убеждение, что доллар будет продолжать навязываться как доминирующая валюта в международной торговле, дал недружественно настроенным по отношению к США странам повод продолжать свой отход от доллара. Они считают, что если не торговать в долларах, американская политика, построенная на долларе, перестаёт иметь вес. Это классический вариант оборотной стороны американской политики: санкции, которые демонстрируют продолжающееся доминирование США, на деле ещё больше убедили другие страны продолжать свой уход от доллара. Это медленный, но устойчивый тренд, который по кусочку будет съедать нашу экономическую мощь, пока от неё мало что останется.
Давайте разберёмся более детально в ситуации с кончиной господства доллара и санкций против Ирана:
Крупнейшие в мире покупатели и поставщики нефти – Китай и Саудовская Аравия, в своих операциях до сих пор использовали доллары. Но насколько долго это продлится, является очень важным вопросом. Китай в феврале текущего года импортировал из Саудовской Аравии 1,4 миллиона баррелей нефти в день, что является 39-процентным ростом по сравнению с тем, что было годом ранее. А сейчас эти две страны договорились о строительстве огромного нефтеперерабатывающего завода на территории Саудовской Аравии. По мере того как они будут развивать двустороннюю торговлю, в какой-то момент они придут к решению, что участие американского доллара в каждой транзакции не является обязательным и откажутся от доллара.
Как только это произойдёт, ситуация развернётся в противоположную сторону по сравнению с 1973 годом, когда президент Никсон и король Фейсал основали нефтедолларовую систему. Тогда Никсон договорился с Фейсалом, чтобы в качестве оплаты за нефть принимать только доллары США, а излишки прибыли инвестировать в американские долговые облигации. В обмен на это Никсон пообещал защитить нефтяные месторождения Саудовской Аравии от Советского Союза и других потенциальных агрессоров, например, Ирана и Ирака.
Это соглашение стало базой для невероятно усиления американского доллара. Все нефтяные деньги мира стали течь через Федеральный резерв США, создавая растущий спрос как на американский доллар, так и на американский долг. Импортирующие нефть страны начали переводить излишки своих накоплений в доллары, чтобы иметь возможность приобретать нефть, а эскпортёры нефти стали вкладывать свои заработанные доллары в ценные бумаги казначейства США. Затем, постепенно, система «доллары-нефть» была спроецирована на почти все сферы мировой торговли.
Стоимость доллара США основывается, прежде всего, на его роли в мировой торговле. И если эта роль вдруг исчезнет, значительная часть стоимости доллара просто улетучится. И тогда ощутимая инфляция, высокие процентные ставки, а также существенное увеличение расходов на питание, одежду и бензин сделает кризис 2008-го года похожим лишь на маленькую дорожную кочку. Ведь правительство США больше не сможет обслуживать свой долг. Карточный домик, построенный на предположении, что мир всегда будет полагаться на доллар, развалится.
Мир уже начал меняться, а Россия и Китай возглавляют эти перемены. Год назад эти две страны договорились использовать рубли и юани для торговли друг с другом. Несколько месяцев назад Китай и Япония повторили этот пример. Заключённый договор позволит конвертировать китайскую и японскую валюты без использования доллара в качестве посредника, как это делалось в течение многих лет. Сейчас Китай обсуждает аналогичный вопрос и с Южной Кореей.
Кроме того, заключенное соглашение между странами БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) продвигает использование во взаимной торговле своих национальных валют. Одновременно Китай ведёт переговоры с Малайзией о торговле друг с другом в национальных валютах (юане и ринггите). А Россия и Иран договорились использовать рубли в своих торговых сделках.
Есть ещё африканский континент… В 2009 году Китай стал крупнейшим торговым партнёром для Африки и в настоящее время проводит работу для расширения использования китайской валюты вместо доллара США. Крупнейшая финансовая организация Африки – Standard Bank, прогнозирует, что 100-миллиардная ежегодная торговля между Китаем и Африкой к 2015 году будет вестись в юанях.
Идея ухода от доллара также находит поддержку и у многих крупных международных агентств. Конференция ООН по торговле и развитию в своём послании заявила, что «существующая валютная система, связывающая мировую экономику, не работает так, как нужно, и в значительной степени она ответственна за финансовые и экономические кризисы». Далее в заявлении говорится о том, что «доллар должен быть заменён другой глобальной валютой». Международный валютный фонд соглашается, недавно заявив, что доллар должен уступить свою роль в качестве мировой резервной валюты глобальной валюте, которая будет представлять собой корзину из национальных валют.
Уже существует ряд стран, которые начали использовать свои валюты в нефтеторговле, что ранит господство американского доллара прямо в сердце. Китай и ОАЭ договорились отойти от доллара и использовать в транзакциях за нефть собственные валюты. Это соглашение будет эквивалентно примерно 5,5 миллиардам долларов в год. Индия покупает нефть у Ирана за золото и рупии. Китай и Иран работают над бартерной системой обмена иранской нефти на китайские импортные товары.
Соединённые штаты и Европейский союз строят свои санкции против Ирана в рамках общепринятой финансовой системы. Иран торговал нефтью через свой Центробанк, который осуществлял приём платежей через систему SWIFT, в которой платежи всегда производятся в американских долларах. Когда санкции в июле будут включены в полную силу, транзакции с иранским Центробанком станут незаконными. Однако, Иран сам несколько недель назад уже закрыл приём оплаты за нефть через каналы SWIFT, так что этот канал уже и так заблокирован.
Высокомерие санкций заключается в том, что по умолчанию считается, что Иран может использовать только этот - долларовый путь. Но в реальности Иран действует более гибко и подобное решение запада лишь поощрит его к изысканию новых путей для продажи своей нефти.
После объявления о введении санкций, официальные продажи нефти Тегераном сократились. Но на самом деле Иран, опережая ситуацию, приостановил отгрузку нефти Германии, Испании, Греции, Британии и Франции, которые вместе покупали около 18% иранской нефти. Однако скрытые продажи сгладили или даже свели к нулю спад официальных продаж. Выяснить подробности этого невозможно, поскольку вовлечённые в это фирмы не настроены на разглашение сведений. Однако такая торговля, несомненно, имеет место.
Как уже упоминалось выше, Иран продаёт нефть Индии за золото и рупии. Китай и Иран работают над бартерной системой, предназначенной для обмена нефти на товары. Китай и Южная Корея также без особой огласки покупают у Ирана нефть за свои валюты.
Доказательства? Миллионы баррелей иранской нефти, которые хранились в иранских танкерах, сейчас уже исчезли. Но официально нет данных о том, куда она делась. Как только нефть покидает страну, где была добыта, то становится почти невозможным отследить её происхождение. И сами иранцы используют полный набор трюков, чтобы их нефть проходила незамеченной. На прошлой неделе стало известно о том, что Тегеран приказал капитанам своих нефтяных танкеров выключить чёрные ящики-передатчики, используемые в судоходстве для мониторинга движения судов и нефтяных сделок. Согласно Reuters, лишь семь из 39 иранских танкеров продолжают держать свои передатчики во включенном состоянии, и всего два из девяти более малых танкеров страны могут быть отслежены.
И сейчас Иран готов достичь ещё большей гибкости в утаивании мест отгрузки нефти, готовясь получить первые из 12 супертанкеров, заказанных у Китая. Они добавят необходимую вместимость иранскому флоту танкеров как раз в то время, когда количество морских компаний, готовых перевозить иранскую нефть, значительно поредело.
Эта торговля, наряду с не-долларовыми сделками с Индией, Турцией, Сирией, и длинным списком других дружественных стран, будет поддерживать финансы Ирана на плаву в течение длительного времени. Санкции, возможно, и повлияли на объём движения денег Ирану, однако стране продолжает поступать достаточно средств от торговли нефтью.
Ведущие американские СМИ избегают любых дискуссий о кончине американского доллара как глобальной резервной валюты. Ещё меньше говорят о том, что санкции, основанные на предположениях о невозможности Ирана торговать своей нефтью ни в чём, кроме доллара, оставляют дыры, через которые без помех проходили огромные супертанкеры.
Так что мир больше не должен вращаться вокруг американского доллара, и чем дольше США будут делать вид, что доллар остаётся и будет продолжать оставаться доминирующей валютой, тем чаще международная деятельность будет выходить для Америки боком.


http://www.testosteronepit.com/home/2012/4/28/marin-katusa-so-long-us-dollar.html


***

ИМХО
Изменения, происходящие в мировой валютной сфере, пока скрыты от глаз. Они безрадостны, но чем дольше по времени будут происходить эти трансформации, тем менее болезненными они окажутся. Хотя, даже в этом случае, придётся радоваться тому, что не убило... а только оторвало руку или ногу (((.
Tags: ФРС, ФРС США, доллар, доллар США
Subscribe

  • Кто следующий ??

    Бывшая советница президента США Рональда Рейгана Сюзанна Масси обратилась к президенту России Владимиру Путину с просьбой дать ей российское…

  • О пессимизме дяди Дага относительно дальнейшей судьбы США.

    Два месяца назад я написал статью, где объяснил шесть причин, почему Байден победит и почему это будут самые важные выборы в американской истории –…

  • О "скелетах в шкафах" ...

    Посмотрим на ситуацию в Китае и в этом нам поможет техасский хедж-фонд менеджер Кайл Басс. Последние несколько лет Басс изучает банковские и…

  • Post a new comment

    Error

    Comments allowed for friends only

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

  • 0 comments